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Saiba Como escolher o melhor fundo imobiliário

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Neste artigo, separamos as melhores dicas na hora de você escolher aonde começar a investir nos fundos imobiliários, confira todas as ídeias e começa a aplica-lá hoje mesmo!

Comece alinhando seus objetivos


Segundo Moraes, antes de investir, é sempre necessário garantir que os objetivos de investimento do fundo sejam consistentes com os seus objetivos. Ou seja, por exemplo, as pessoas que desejam arrendar mensalmente regularmente não devem investir em fundos cujo objetivo é construir e vender imóveis residenciais. “Você está procurando fundos que gerem renda? Ele disse:” Veja se essas propriedades estão localizadas na área em que você investirá, quem são os inquilinos, pesquise sobre.


Saiba quem administra o fundo


Os especialistas explicaram que é muito importante buscar o máximo de informações possível sobre o gestor do fundo imobiliário a ser investido, afinal, como o investimento através do fundo é indireto, é o gerente quem decide quais imóveis comprar ou vender e cuja posição deve ser paga. Ou o preço do imóvel cobrado, a quem o imóvel está alugado, o valor do aluguel, a garantia do aluguel, etc. Ele disse: “O sucesso do fundo depende principalmente da qualidade e honestidade dos gerentes”.


De olho nos múltiplos números


Para saber se o preço do fundo é barato ou caro, é inútil verificar o valor nominal, mas um múltiplo do fundo. Ao dividir o preço por ação pelo valor contábil por ação, você pode derivar P / VPA. Valores maiores que 1,0 indicam que a cota é muito cara e valores menores que 1,0 indicam que a cota é muito barata porque seu valor é menor que seu valor patrimonial.


No entanto, vale lembrar que o melhor caso é quando o P / VPA está o mais próximo possível de 1,0, porque um valor muito baixo pode indicar que os fundamentos do fundo podem não ser confiáveis, porque as ações recentemente se depreciaram significativamente.


Escolha diversificar seus fundos


Ao escolher onde colocar o dinheiro, é importante entender o portfólio do fundo imobiliário e verificar se ele está bem disperso no setor imobiliário e nos inquilinos. “Quanto mais propriedades em diferentes locais e mais inquilinos, mais diversificados são os ativos do fundo”, explicou Moraes durante uma entrevista na íntegra. 


Segundo especialistas, um fundo com um ativo e um inquilino tem uma chance maior de perder dinheiro do que um único ativo (por exemplo, dez ativos arrendados a dez empresas diferentes).


Quando maior o risco, maior a rentabilidade


A maior ou menor rentabilidade do fundo será o resultado da percepção do mercado sobre fatores de risco. Se a rentabilidade do fundo for muito maior que a média do mercado, verifique se os riscos que ele oferece são mais altos do que outros riscos, para que os investidores aceitem apenas suportar esses riscos em troca de lucros mais altos.


Vale lembrar que a receita em dinheiro distribuída por todos os acionistas é exatamente a mesma, mas a rentabilidade é diferente. Dividindo a receita obtida pelo valor líquido das ações adquiridas, cada investidor pode determinar sua própria lucratividade.


Por exemplo, um fundo alocou 0,70 reais por ação e o dinheiro será pago a todos os acionistas. No entanto, embora o Investidor A pague R $ 100,00 pelas ações, enquanto o Investidor B pague R $ 115,00, todos serão rentáveis. O investidor A tem um retorno de 0,70% (0,7 / 100), enquanto o investidor B tem um retorno de 0,61% (0,7 / 115). Portanto, a rentabilidade não é um fundo. O preço de compra das ações da FII determinará a rentabilidade de cada acionista.


Agora veja, é seguro investir em fundos imobiliários ?


Os fundos imobiliários são investimentos regulamentados que são monitorados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pela própria B3 durante transações no local. No entanto, isso não isenta certos riscos do produto.


Por exemplo, a crise econômica pode reduzir a ocupação dos ativos do fundo. Como resultado, a renda regular de aluguel também tende a declinar – pelo menos temporariamente. A mesma situação também pode levar a um declínio na avaliação geral do imóvel, o que afetará a participação do fundo.


Assim como na compra de imóveis, o investimento em um fundo imobiliário deve considerar quais ativos estão incluídos no portfólio – por exemplo, onde está localizada a propriedade do fundo? Esses locais têm potencial econômico a médio e longo prazo?


Deve-se lembrar que todos os fatores que podem afetar os imóveis também são refletidos no fundo. Imagine, por exemplo, uma inundação ou incêndio atingir um dos ativos do portfólio. Até o nível de violência sofrido na área em que vivem está aumentando. Todos esses são fatores que podem afetar o preço do fundo.


Os riscos associados à supervisão do setor imobiliário brasileiro ainda existem, envolvendo os governos federal, estaduais e municipais. Esse conjunto de regras muitas vezes conflitantes pode afetar a aquisição e venda, arrendamento, renovação ou expansão de propriedades. Certas atividades requerem permissões específicas, aprovações de órgãos governamentais, regras de zoneamento e até leis de proteção ao consumidor. Portanto, às vezes pode ser difícil de alcançar.

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